Levée de fonds exceptionnelle de l’OCP sur le marché international
Le Royaume entreprend sa grande transformation industrielle à travers son fleuron, l’OCP, par le biais d’une levée de fonds exceptionnelle de 2 milliards de dollars. Cette initiative soutient la transition industrielle du Maroc dans le cadre de son programme d’investissement vert pour la période 2023-2027. Le Royaume s’est fixé comme objectif d’utiliser 100 % d’énergie propre d’ici 2027 et d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2040.
La multinationale OCP a réalisé une levée de fonds sur les marchés obligataires internationaux pour un montant de 2 milliards de dollars, représentant la transaction la plus importante jamais effectuée par le groupe. Il s’agit d’un Eurobond d’un montant record de 2 milliards de dollars, qui vient ainsi appuyer la mise en œuvre de son programme d’investissement vert pour 2023-2027.
La nouvelle émission, composée de deux tranches de maturités de dix et trente ans, a permis de lever respectivement 1,25 milliard de dollars et 750 millions de dollars, avec des coupons attractifs de 6,75 % et 7,50 %. Cette transaction témoigne de la confiance renouvelée des investisseurs dans la solidité financière de l’OCP et dans sa vision de croissance durable, renforçant ainsi la solidité de son profil de crédit.
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Sous la présidence de Mustapha Terrab, le fleuron de l’industrie nationale OCP est devenu un leader sur le marché mondial des engrais, affichant des performances industrielles et financières robustes ces dernières années.
La trajectoire positive de l’OCP a été saluée par la décision de Moody’s d’attribuer une notation Baa3 Investment Grade en 2023, passant ainsi de stable à positif.
En obtenant des écarts de rendement historiquement serrés sur les tranches de dix et trente ans par rapport à ses précédentes transactions similaires, la multinationale OCP démontre sa capacité à optimiser ses taux de financement et à consolider son accès aux marchés financiers mondiaux dans des conditions très compétitives. Cette distinction renforce la position de l’OCP en tant qu’émetteur de premier plan sur les marchés obligataires.
Le roadshow organisé par l’OCP a permis des rencontres approfondies avec plus de 80 investisseurs avant la transaction, ce qui s’est avéré fructueux. Cette démarche a mis en lumière la qualité du crédit de l’OCP, la transparence de sa communication et la relation de confiance établie avec les investisseurs.
La forte demande des investisseurs internationaux a généré un carnet d’ordres de 6,2 milliards de dollars, soit plus de 3,1 fois la taille finale de l’opération, témoignant ainsi de l’attrait de la signature OCP sur le marché international.
Cette opération contribuera au financement du nouveau cycle de développement du groupe, axé sur la mise en œuvre du Programme d’investissement vert 2023-2027. Ce programme vise l’atteinte d’objectifs ambitieux dans différents domaines, notamment l’augmentation de la capacité de production d’engrais verts à 20 millions de tonnes par an d’ici 2027, partant d’une capacité actuelle de 15 millions de tonnes.
Dans le domaine de l’eau et des énergies renouvelables, l’entreprise adopte une stratégie visant à atteindre une capacité de production de 5 gigawatts d’énergie électrique renouvelable d’ici 2027 (via les énergies solaire et éolienne), afin de répondre à ses besoins énergétiques tout en réduisant ses coûts. De plus, le groupe OCP prévoit d’utiliser 100 % d’eaux non conventionnelles en 2024 pour assurer son autonomie totale.
Une capacité de dessalement d’eau de mer de 560 millions de mètres cubes par an est prévue d’ici 2026. Le Groupe OCP fournit déjà de l’eau dessalée aux villes de Safi et d’El Jadida, contribuant ainsi à atténuer l’impact des sécheresses récurrentes au Maroc. Le Royaume s’est fixé pour objectif d’utiliser 100 % d’énergie propre d’ici 2027, avec une neutralité carbone d’ici 2040 (Scopes 1 et 2 pour 2030 et Scope 3 pour 2040).
Concernant la production d’ammoniac vert, l’entreprise OCP vise à produire 1 million de tonnes par an d’ici 2027, remplaçant ainsi la totalité de l’ammoniac importé, qui s’élève actuellement à environ 2 millions de tonnes par an. Pour minimiser les risques, la compagnie exploite les énergies solaire, éolienne et hydraulique afin de réduire les coûts et d’assurer une production stable.
Cette stratégie ambitieuse vise également la recherche et le développement de technologies d’électrolyse pour soutenir la production d’hydrogène vert. L’OCP explore de nouvelles opportunités pour diversifier son portefeuille de produits, notamment dans le domaine des batteries au phosphate de lithium fer.
